①需求层面上,毕竟房产+基建始终是大头,大需求一直存在。这点老生常谈,无需再摆数据。
②从近期美国表现出来的疲态,接下来9月和12月的加息进程以及缩表计划能否如期而至,可能就要打上一个大大的问号了。
笔者暂时的判断是除非美国经济强有力的给美联储以底气和信心,否则,6月很可能会是美联储今年最后一次加息,(原因在未来的文章中详细表述)缩表则顶多是有一个计划,这对中国是个天大的好消息。
③人民币是否破7也决定国内资产价格的走势,从目前形势来看,之前保汇率还是保资产价格是一个两难问题,而经过去年一轮房产强势去库存(商品其实也在去库存)配合强势行政令,这个问题或许已可解,因为只要保住了资产价格,汇率就是水到渠成,而保不住资产价格,汇率照样一败涂地。
④国务院第四次大督查将于7月开始,其中压减5,000万吨左右钢铁产能,退出1.5亿吨以上煤炭产能,完成8,000亿元的铁路建设投资,完成1.8万亿元公路水运投资,这将又是一个炒作的热点,对价格构成利多。
言简意赅,②③都给了中国经济以时间换空间的大机遇,如果确实成立,那么今年整体商品市场难有大跌。